交通银行汇率避险(时间：2008年06月26日)
2014-09-26 14:38:58       点击：

运用期权和远期外汇买卖的组合，以结构性远期外汇买卖为交易形式，帮助客户规避汇率风险或者追求更好的交易汇率。

外汇期权

外汇期权业务是一种权利的买卖业务。期权的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向期权的卖方买进或卖出约定数额的外币，同时期权的买方也有权不执行上述买卖合约。为取得上述权利，期权的买方必须向期权的卖方支付一定的费用—期权费。通过期权费的支付，期权的买方获得了今后是否执行买卖的选择权，而期权的卖方则承担了今后汇率波动可能带来的风险。外汇期权业务为期权买方提供了汇率保值工具，期权买方在付出有限成本（即期权费）后，既能有效避免汇率向不利方向变动带来的风险，又同时保有从汇率变动中获利的机会；外汇期权业务为期权卖方赢得期权费收入，但期权卖方需承担相应义务。

人民币期权

指客户基于其涉及外汇收支的真实商业合同，在支付给交通银行一定的期权费后，获得在合同约定日期按照约定汇率向交通银行买入或卖出约定数额外币的权利。目前交通银行只提供普通欧式期权看涨期权或普通欧式看跌期权的交易，即客户只能在期权到期日才能行使按约定汇率买卖外币的权利。

结构性远期外汇买卖

结构性远期外汇买卖业务是普通远期外汇买卖与其他金融衍生工具相结合的新型远期产品，该产品通过在普通远期外汇买卖的基础上增加挂钩条件，从而获得更加优惠的远期价格。结构性远期外汇买卖业务通过金融衍生工具的巧妙组合形成零成本的汇率保值方案，并可根据公司未来外币兑换现金流、远期目标优惠价格、对市场走势的预判及风险承受能力等具体需求进行量身定制。客户在承担一定风险的前提下，获得比普通远期更加优惠的远期价格，达到对冲汇率风险、降低财务成本的目的。